Криптоактиви ринку демонструють 5 сприятливих сигналів
Нещодавно власники ETH зустріли врожайний рік. Завдяки успішному завершенню оновлення Шанхая, ціна ETH демонструє тенденцію до зростання, цього року вона вже зросла більш ніж на 75%.
Давайте разом поглянемо на 5 позитивних сигналів на поточному ринку криптоактивів.
Ринок зростає, ведмежий ринок закінчився. Біткоїн та ефір突破или діапазон ведмежого ринку, малі криптоактиви також готові до зростання. Незважаючи на різні побоювання на ринку, такі як масові розпродажі ефіру або регуляторний тиск, криптоактиви зберігають тенденцію до зростання з моменту дна після події FTX. На фоні банківської кризи та поширення ризиків криптоактиви демонструють відмінні результати.
Зараз ми розглянемо класичне питання крипторинку: чи варто зараз входити на ринок, чи дочекатися, коли з'явиться емоція FOMO, щоб діяти? Нижче наведено п'ять ключових показників, які можуть допомогти вам у прийнятті рішення.
Невиконані контракти
Ф'ючерсні контракти є одним із основних способів, за допомогою яких трейдери отримують важелі для шифрування активів.
Обсяг відкритих позицій (неконтрактовані контракти) відображає кількість ф'ючерсних контрактів, які трейдери утримують, але не хеджують або не закривають, включаючи довгі та короткі позиції. Зазвичай, великий обсяг відкритих позицій пов'язаний з ринковим настроєм, що має високу схильність до ризику, та високою ліквідністю.
Загальний обсяг відкритих позицій по ф'ючерсах на біткоїн перевищив 99 мільярдів доларів, минулого вівторка та четверга він одного разу перевищив 100 мільярдів доларів. Ці дані перевищують найвищий рівень до краху FTX. Варто зазначити, що крах FTX завдав величезного удару по ринку криптоактивів.
Відновлення незакритих позицій і поліпшення ліквідності є ознаками покращення ринкової ситуації. Однак слід звернути увагу на те, що накопичення плеча під час несприятливих цінових коливань для трейдерів може посилити зворотний ефект.
На ланцюгу активність стає процвітаючою
Незважаючи на суперечки економістів щодо потенційної економічної рецесії, блокчейн-економіка залишається активною. Загальна кількість активних адрес на основних блокчейнах зі смарт-контрактами стабільно тримається на рівні близько 2 мільйонів, що є небаченим рівнем з моменту закінчення бичачого ринку 2022 року, зросла на 77% в порівнянні з низьким рівнем наприкінці серпня 2022 року.
Знаки збільшення активності користувачів також виявляються на ринку доходів. Загальна прибутковість DeFi безперервно зростає з червня 2022 року, збільшившись на 94,2% з найнижчої точки.
Вищі доходи DeFi зазвичай пов'язані з підвищенням цін на криптоактиви, оскільки фізичні та юридичні особи збільшують обсяги торгівлі в мережі або беруть позики для отримання важелів і реалізації стратегій доходу. Вищі доходи також свідчать про те, що позичальники можуть нести вищі витрати на капітал, що відображає загалом кращу капіталізацію.
З огляду на те, що Федеральна резервна система у 2022 році боролася з інфляцією, безризикові процентні ставки за державними облігаціями США продовжували зростати, що збільшило конкуренцію з більш ризикованими кредитами у сфері криптоактивів та привернуло кошти з ризикових активів. Від червня минулого року, коли інфляція досягла піку, а доходність DeFi досягла дна, ризик інфляції дещо зменшився, у березні цього року інфляція знизилася до нижче 5%.
Перспективи м'якої процентної ставки надають нове життя криптоактивам, підвищуючи інвестиційну цінність усього класу активів, роблячи доходність DeFi більш привабливою.
Зниження обсягу володіння стабільними монетами
З моменту низького рівня кризи FTX, "розумні кошти" на ринку криптоактивів постійно збільшують свою чисту криптоекспозицію і не демонструють ознак уповільнення.
На даний момент «розумні кошти» на блокчейні мають мінімальний ризик щодо стейблкоїнів з моменту краху Terra-Luna на початку травня 2022 року, ці високоприбуткові учасники зберігають в середньому 15% своїх портфелів у стейблкоїнах.
Хоча кількість вільного капіталу, що перебуває в обігу в гаманці китів, дійсно зменшилася, "розумні гроші" все ще мають досить значний залишковий капітал до досягнення низької позначки бичачого ринку нижче 5%.
Інвестиції в стабільні монети можуть допомогти власникам криптоактивів уникати ризиків та обмежувати потенційне зменшення інвестиційного портфеля. Однак банківська криза в березні викликала кризу довіри до USDC та децентралізованих стабільних монет, що підтримуються USDC, що вплинуло на бажання людей тримати стабільні монети. Це сприятлива інформація, що свідчить про зміну настроїв на ринку від активів, прив'язаних до долара, до криптоактивів.
Зниження волатильності
Ринок криптоактивів має свій власний індекс страху. CVI Finance – це платформа похідних фінансових інструментів, подібна до VIX, яка створює індекс волатильності криптоактивів, що відстежує імпліцитну волатильність ефіру та біткойна. Цей індекс не тільки продовжував падіння під час недавньої банківської кризи, але й поточна ціна індексу навіть нижча за мінімум перед подією FTX – 62.80.
З огляду на процвітання ринку та швидке зростання незакритих контрактів, це може збільшити рефлексивність, викликану важелем у ціноутворенні криптоактивів. Тому приємно бачити, що індекс CVI зменшує очікування щодо майбутньої волатильності цін.
Виведення ефіру
Перед оновленням Shapella деякі хвилювались, що можуть виникнути масові виведення та розпродаж. Однак фактична ситуація є більш оптимістичною.
Станом на 19 квітня, 25,7 тис. валідаторів очікують на повне зняття коштів. Одна платформа займає 46,5% у черзі. Через обмеження на зняття, встановлені мережею Ethereum, зняття коштів буде оброблене протягом двох тижнів і стане нормою.
Після розгортання Shapella протягом 5 днів було видалено понад 1 мільйон ETH з Beacon Chain. Хоча ці зняття ще не завершені, залишилось 541 тисяча ETH, але ринок, здається, успішно поглинув понад 500 тисяч надлишкової пропозиції.
Частина з цих активів не була продана, а була повторно заставлена в мережу. Один великий постачальник послуг стейкінгу повинен повторно інвестувати отримані винагороди, оскільки його токен є токеном з перерозподілом, що сприяє збільшенню кількості валідаторів на маяковому ланцюзі та компенсує виведення коштів.
Огляд ринку
Хоча в макроекономічному середовищі існує невизначеність, ринок криптоактивів, здається, має зростаючу тенденцію. Основні цифрові монети подолали діапазон торгівлі ведмежого ринку, інші маломасштабні криптоактиви також демонструють чітку тенденцію до зростання.
Після надмірного песимізму та розпродажів на початку 2023 року інвестори виявили, що їхні позиції недостатні, постійно збільшуючи обсяги та підвищуючи ціни, що призвело до того, що криптоактиви опинилися на межі невеликого бичачого ринку. З початку цього року розумні інвестиції взяли участь у зростанні криптоактивів, і все ще є достатньо капіталу для розподілу.
Цей ріст не лише пов'язаний з підвищенням цін, Криптоактиви знайшли стійкі можливості для застосування, підтримуючи високу активність користувачів і підвищуючи доходність DeFi. Наш індекс волатильності Криптоактивів перевищив низький рівень 2022 року, а рівень торгівлі досягнув безпрецедентного рівня з моменту останнього бичачого ринку. Песимістичні очікування щодо оновлення Ethereum Shapella також стали минулим.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 сприятливих сигналів ведуть до віддачі на ринку криптоактивів, зростання ETH перевищує 75% за рік
Криптоактиви ринку демонструють 5 сприятливих сигналів
Нещодавно власники ETH зустріли врожайний рік. Завдяки успішному завершенню оновлення Шанхая, ціна ETH демонструє тенденцію до зростання, цього року вона вже зросла більш ніж на 75%.
Давайте разом поглянемо на 5 позитивних сигналів на поточному ринку криптоактивів.
Ринок зростає, ведмежий ринок закінчився. Біткоїн та ефір突破или діапазон ведмежого ринку, малі криптоактиви також готові до зростання. Незважаючи на різні побоювання на ринку, такі як масові розпродажі ефіру або регуляторний тиск, криптоактиви зберігають тенденцію до зростання з моменту дна після події FTX. На фоні банківської кризи та поширення ризиків криптоактиви демонструють відмінні результати.
Зараз ми розглянемо класичне питання крипторинку: чи варто зараз входити на ринок, чи дочекатися, коли з'явиться емоція FOMO, щоб діяти? Нижче наведено п'ять ключових показників, які можуть допомогти вам у прийнятті рішення.
Невиконані контракти
Ф'ючерсні контракти є одним із основних способів, за допомогою яких трейдери отримують важелі для шифрування активів.
Обсяг відкритих позицій (неконтрактовані контракти) відображає кількість ф'ючерсних контрактів, які трейдери утримують, але не хеджують або не закривають, включаючи довгі та короткі позиції. Зазвичай, великий обсяг відкритих позицій пов'язаний з ринковим настроєм, що має високу схильність до ризику, та високою ліквідністю.
Загальний обсяг відкритих позицій по ф'ючерсах на біткоїн перевищив 99 мільярдів доларів, минулого вівторка та четверга він одного разу перевищив 100 мільярдів доларів. Ці дані перевищують найвищий рівень до краху FTX. Варто зазначити, що крах FTX завдав величезного удару по ринку криптоактивів.
Відновлення незакритих позицій і поліпшення ліквідності є ознаками покращення ринкової ситуації. Однак слід звернути увагу на те, що накопичення плеча під час несприятливих цінових коливань для трейдерів може посилити зворотний ефект.
На ланцюгу активність стає процвітаючою
Незважаючи на суперечки економістів щодо потенційної економічної рецесії, блокчейн-економіка залишається активною. Загальна кількість активних адрес на основних блокчейнах зі смарт-контрактами стабільно тримається на рівні близько 2 мільйонів, що є небаченим рівнем з моменту закінчення бичачого ринку 2022 року, зросла на 77% в порівнянні з низьким рівнем наприкінці серпня 2022 року.
Знаки збільшення активності користувачів також виявляються на ринку доходів. Загальна прибутковість DeFi безперервно зростає з червня 2022 року, збільшившись на 94,2% з найнижчої точки.
Вищі доходи DeFi зазвичай пов'язані з підвищенням цін на криптоактиви, оскільки фізичні та юридичні особи збільшують обсяги торгівлі в мережі або беруть позики для отримання важелів і реалізації стратегій доходу. Вищі доходи також свідчать про те, що позичальники можуть нести вищі витрати на капітал, що відображає загалом кращу капіталізацію.
З огляду на те, що Федеральна резервна система у 2022 році боролася з інфляцією, безризикові процентні ставки за державними облігаціями США продовжували зростати, що збільшило конкуренцію з більш ризикованими кредитами у сфері криптоактивів та привернуло кошти з ризикових активів. Від червня минулого року, коли інфляція досягла піку, а доходність DeFi досягла дна, ризик інфляції дещо зменшився, у березні цього року інфляція знизилася до нижче 5%.
Перспективи м'якої процентної ставки надають нове життя криптоактивам, підвищуючи інвестиційну цінність усього класу активів, роблячи доходність DeFi більш привабливою.
Зниження обсягу володіння стабільними монетами
З моменту низького рівня кризи FTX, "розумні кошти" на ринку криптоактивів постійно збільшують свою чисту криптоекспозицію і не демонструють ознак уповільнення.
На даний момент «розумні кошти» на блокчейні мають мінімальний ризик щодо стейблкоїнів з моменту краху Terra-Luna на початку травня 2022 року, ці високоприбуткові учасники зберігають в середньому 15% своїх портфелів у стейблкоїнах.
Хоча кількість вільного капіталу, що перебуває в обігу в гаманці китів, дійсно зменшилася, "розумні гроші" все ще мають досить значний залишковий капітал до досягнення низької позначки бичачого ринку нижче 5%.
Інвестиції в стабільні монети можуть допомогти власникам криптоактивів уникати ризиків та обмежувати потенційне зменшення інвестиційного портфеля. Однак банківська криза в березні викликала кризу довіри до USDC та децентралізованих стабільних монет, що підтримуються USDC, що вплинуло на бажання людей тримати стабільні монети. Це сприятлива інформація, що свідчить про зміну настроїв на ринку від активів, прив'язаних до долара, до криптоактивів.
Зниження волатильності
Ринок криптоактивів має свій власний індекс страху. CVI Finance – це платформа похідних фінансових інструментів, подібна до VIX, яка створює індекс волатильності криптоактивів, що відстежує імпліцитну волатильність ефіру та біткойна. Цей індекс не тільки продовжував падіння під час недавньої банківської кризи, але й поточна ціна індексу навіть нижча за мінімум перед подією FTX – 62.80.
З огляду на процвітання ринку та швидке зростання незакритих контрактів, це може збільшити рефлексивність, викликану важелем у ціноутворенні криптоактивів. Тому приємно бачити, що індекс CVI зменшує очікування щодо майбутньої волатильності цін.
Виведення ефіру
Перед оновленням Shapella деякі хвилювались, що можуть виникнути масові виведення та розпродаж. Однак фактична ситуація є більш оптимістичною.
Станом на 19 квітня, 25,7 тис. валідаторів очікують на повне зняття коштів. Одна платформа займає 46,5% у черзі. Через обмеження на зняття, встановлені мережею Ethereum, зняття коштів буде оброблене протягом двох тижнів і стане нормою.
Після розгортання Shapella протягом 5 днів було видалено понад 1 мільйон ETH з Beacon Chain. Хоча ці зняття ще не завершені, залишилось 541 тисяча ETH, але ринок, здається, успішно поглинув понад 500 тисяч надлишкової пропозиції.
Частина з цих активів не була продана, а була повторно заставлена в мережу. Один великий постачальник послуг стейкінгу повинен повторно інвестувати отримані винагороди, оскільки його токен є токеном з перерозподілом, що сприяє збільшенню кількості валідаторів на маяковому ланцюзі та компенсує виведення коштів.
Огляд ринку
Хоча в макроекономічному середовищі існує невизначеність, ринок криптоактивів, здається, має зростаючу тенденцію. Основні цифрові монети подолали діапазон торгівлі ведмежого ринку, інші маломасштабні криптоактиви також демонструють чітку тенденцію до зростання.
Після надмірного песимізму та розпродажів на початку 2023 року інвестори виявили, що їхні позиції недостатні, постійно збільшуючи обсяги та підвищуючи ціни, що призвело до того, що криптоактиви опинилися на межі невеликого бичачого ринку. З початку цього року розумні інвестиції взяли участь у зростанні криптоактивів, і все ще є достатньо капіталу для розподілу.
Цей ріст не лише пов'язаний з підвищенням цін, Криптоактиви знайшли стійкі можливості для застосування, підтримуючи високу активність користувачів і підвищуючи доходність DeFi. Наш індекс волатильності Криптоактивів перевищив низький рівень 2022 року, а рівень торгівлі досягнув безпрецедентного рівня з моменту останнього бичачого ринку. Песимістичні очікування щодо оновлення Ethereum Shapella також стали минулим.