Економічний ріст у поєднанні з бумом AI, Біткойн перевищив 61 тисячу доларів, досягнувши найвищого рівня за останні два роки

Останнім часом економіка США демонструє сильні результати, промисловість відновлюється протягом двох місяців, викликаючи побоювання щодо зростання інфляції. Тим часом технології штучного інтелекту розвиваються стрімко, модель Sora для створення відео на основі тексту, представлена OpenAI, викликала широкі дискусії, а фінансові звіти NVIDIA перевершили очікування, ринкова капіталізація компанії на деякий час піднялася на третє місце в американських акціях. Крипторинок також переживає потужне зростання, ціна Біткойна перевищила 61000 доларів, а позитивний вплив Спот ETF на ринок починає давати результати.

На початку лютого Міністерство праці США опублікувало дані, згідно з якими в січні кількість нових робочих місць зросла на 353 тисячі, що є найбільшим зростанням за майже рік. Ці дані викликали занепокоєння ринку з приводу зростання інфляції. Опубліковані пізніше дані про індекс споживчих цін (CPI) за січень також перевищили очікування, зросши на 3,1% в річному обчисленні та на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем. Основний індекс CPI зріс на 3,9% в річному обчисленні та на 0,4% в порівнянні з попереднім місяцем. Ці дані призвели до коливань на ринку, індекс Nasdaq впав на 1,8% у той же день, а дохідність 10-річних державних облігацій США різко зросла.

З кінця січня дохідність облігацій США демонструє повільне зростання, що відображає очікування ринку щодо потенційної інфляції. Наразі ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система може вперше знизити процентні ставки в червні, Goldman Sachs також скоригував свої прогнози, вважаючи, що цього року в США буде лише чотири зниження ставок, а не п'ять, як прогнозувалося раніше.

Економічні показники США тісно пов'язані з виробничими циклами. Останнє оприлюднене значення попереднього індексу PMI в секторі виробництва Markit становить 51,5, що вище за очікування, що свідчить про те, що американське виробництво уже два місяці поспіль знаходиться вище рівня ринкових умов. Кількість замовлень у виробництві досягла найвищого рівня за останні два роки, що свідчить про те, що США, можливо, входять у новий цикл запасів, що сприяє зростанню зайнятості та інфляції.

Незважаючи на це, ринок вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою залишається низькою. Згідно з даними FedWatch, хоча ймовірність зниження ставок дещо зменшилася, ймовірність підвищення ставок залишається на низькому рівні. Поточна економічна ситуація супроводжується певною мірою інфляції, але це не заважає зростанню акцій та криптоактивів, що відображає оптимістичний настрій ринку щодо можливого зниження ставок у майбутньому.

У сфері технологій інструмент для створення відео на основі тексту Sora, випущений OpenAI, викликав широкий інтерес. Високоякісні відео, створені цим інструментом, демонструють вражаючі технологічні досягнення, що передвіщають значні зміни для індустрії контенту та медіа. Швидкість розвитку технологій штучного інтелекту перевищує очікування: всього за трохи більше року з моменту ChatGPT до Sora стало достатньо доказом цього.

Останній фінансовий звіт Nvidia ще раз підтвердив бурхливий розвиток галузі AI. Виручка компанії в четвертому кварталі зросла на 265% в річному обчисленні, чистий прибуток зріс на 769%, а кілька показників перевищили очікування ринку. Після публікації звіту акції Nvidia зросли більш ніж на 16%, а ринкова капіталізація на деякий час стала третьою найбільшою на американському ринку. Цей виступ спонукав до стрибка трьох основних індексів США, індекс Доу Джонса та S&P 500 продовжили встановлювати історичні рекорди.

Слід зазначити, що серед нової генерації молодих інвесторів формується уподобання до технологічних акцій. Дослідження показують, що кількість рахунків, що управляються підлітками в США, значно зросла, при цьому найбільш популярними є технологічні акції, представлені "Великими сімкою". Ця тенденція вказує на те, що за підтримки технології ШІ, технологічні гіганти та шифровані активи можуть стати основними інвестиційними інструментами в довгостроковій перспективі.

Під час святкування Китайського Нового року, ціна Біткойна різко зросла, починаючи з приблизно 43000 доларів, і досягла максимуму понад 61000 доларів. Це зростання в основному зумовлено зменшенням тиску з боку Grayscale та постійним припливом коштів у Спот ETF Біткойна. Станом на 26 лютого, 11 ETF накопичили чистий приплив у 6.15 мільярдів доларів, а частка монет у ринковій капіталізації Біткойна становить 3.81%, перевищуючи кількість Біткойнів, що належать відомій адресі гаманця певної біржі.

Окрім ETF, такі установи, як MicroStrategy, також продовжують збільшувати свої запаси Біткойн. З 15 по 25 лютого MicroStrategy придбала ще 3,000 монет Біткойн, довівши загальний обсяг їхнього володіння до 193,000 монет, середня вартість придбання становить приблизно 31,544 доларів.

Однією з основних тем, що цікавлять ринок, є прогрес у затвердженні спот-ETF на ефірі. Кілька установ подали відповідні заявки, серед яких найважливішою датою є 23 травня — дата, коли Комісія з цінних паперів і бірж США ухвалить остаточне рішення щодо ефірного ETF певної установи. Якщо спот-ETF на ефір буде затверджено, це принесе нові джерела фінансування та можливості розвитку для крипторинку.

Незважаючи на те, що ринкова капіталізація Біткойна перевищила один трильйон доларів, все ще існує великий потенціал для зростання. Деякі аналітики вважають, що Біткойн конкурує з такими класами активів, як золото, нерухомість і навіть індекс S&P, а його потенційний обсяг ринку значно перевищує поточний рівень.

Обговорення розширення функціональності мережі Біткойн також викликає значну увагу. Нещодавно опублікований стандарт Біткойн L2 має на меті забезпечити збереження основних ціннісних властивостей Біткойна під час розширення функцій, що допомагає зменшити занепокоєння інвесторів щодо можливого послаблення "електронних золотих" властивостей Біткойна.

В цілому, незважаючи на відновлення інфляції, ринок все ще зберігає тенденцію зростання під сильним впливом революції штучного інтелекту. Наразі ринок більше зосереджений на часі першого зниження процентних ставок, а не на можливості подальшого підвищення. Успішний запуск Біткойн ETF надав ринку впевненості, вплив тиску з боку Grayscale зменшується, і ринок очікує, чи зможе Біткойн подолати історичний максимум у 69000 доларів.