Web3 у блокчейні дані інтерпретація: у квітні Solana показала сильні результати, Ethereum повернення коштів

У блокчейні дані зведення

у блокчейні загальна ситуація

у блокчейні щоденний обсяг торгівлі

У квітні Solana підтримувала середню добову кількість транзакцій понад 9,300,000, а станом на 30 квітня накопичено 2.8 мільярда, продовжуючи лідирувати на всіх ланцюгах. Base та Sui стабільно трималися в діапазоні 7 мільйонів і 6.1 мільйона транзакцій відповідно, демонструючи високу активність. Щоденний обсяг транзакцій Polygon PoS та Ethereum перевищував 2.9 мільйона та 1 мільйон відповідно, тенденція була відносно стабільною. TON та Bitcoin мали низький обсяг транзакцій, в основному підтримуючись на рівні 200,000-400,000.

В цілому, Solana залишається на першому місці, а нові блокчейни Base та Sui, хоча і мають невелику загальну масштабність, але характеризуються частими взаємодіями та сильною екосистемною динамікою. Base виграє від підтримки екосистеми великих бірж та активного просування Meme-токенів, не тільки з стабільним середньоденним обсягом торгів, що перевищує 7 мільйонів угод, але й у середині квітня зафіксував майже 350 тисяч доларів США середнього денного доходу від Gas, демонструючи комерційний потенціал. Sui, у свою чергу, завдяки перевагам мовлення Move та сценаріям використання, таким як ігри та NFT, досягає середньоденного обсягу торгів у 6,1 мільйона угод, підтримуючи високочастотні взаємодії. Обидва з них швидко розширюються в середовищі з низькими комісіями та високою інтерактивністю у блокчейні, ставши представниками нових публічних блокчейнів з найбільшим потенціалом зростання.

Щоденні витрати Gas на кожному у блокчейні

Протягом квітня доходи від Gas Solana продовжували лідирувати, середня денна плата перевищила 1,2 мільйона доларів, а станом на 30 квітня в загальному склала 37,5 мільйона доларів. Bitcoin та Ethereum йдуть слідом, середній денний дохід коливається в межах 500-700 тисяч доларів. Base у середині місяця досягла піку майже 350 тисяч доларів, продемонструвавши хороші результати. Середня денна плата Sui, Polygon PoS та TON все ще залишається нижче 50 тисяч доларів, утримуючись на низькому рівні. Загалом, провідні блокчейни продовжують переважати за доходами від комісій, тоді як нові блокчейни, такі як Base, поступово демонструють комерційний потенціал.

Користувацька база та екосистема, що стоять за високочастотними взаємодіями Solana

У квітні Solana не лише підтримувала середню денну кількість угод у 93 мільйони, а й щоденна кількість активних адрес залишалася вище 4 мільйонів, з місячною середньою близько 4,5 мільйона, що демонструє, що активність торгівлі не є лише результатом роботи роботів або єдиного протоколу, а ґрунтується на широкій базі користувачів. Особливо 11 квітня кількість активних адрес перевищила 6,2 мільйона, що ще більше підкреслило сплеск активності в екосистемі.

Крім того, щоденний дохід від Gas Solana перевищує 1,2 мільйона доларів, що набагато вище, ніж у більшості публічних блокчейнів, що свідчить про те, що транзакції у блокчейні не тільки часті, але й мають реальну підтримку комісій, а не є «нульовими витратами». Ця тенденція тісно пов'язана з механізмом винагород MEV; велика кількість високочастотних трейдерів і арбітражних роботів активно діють у блокчейні, що сприяє підвищенню комісій. Крім того, платформи для випуску Meme-коінів продовжують залучати творчих людей, а також обсяги Swap-операцій, підтримувані агрегаторами торгівлі, забезпечують тривале високий рівень взаємодії у блокчейні.

Чистий потік через мости публічних блокчейнів

У даних про потоки капіталу на різних блокчейнах у квітні, станом на 28 квітня, Ethereum зафіксував чистий приплив понад 9,04 мільярда доларів, що є першим показником у мережі, перевернувши тримісячну тенденцію до відтоку капіталу та знову закріпивши його центральну роль як "місце накопичення вартості". Ця тенденція повернення капіталу може бути пов'язана з відновленням ризикового апетиту на ринку, стабілізацією активності на L2, а також зростанням очікувань щодо ETF.

На нових публічних блокчейнах Sonic показує чудові результати, залучивши понад 124 мільйони доларів чистих інвестицій за місяць, що вивело його на друге місце в рейтингу, що свідчить про те, що його високо продуктивна архітектура та низькі комісії за транзакції привертають нову увагу капіталу, а потенціал зростання екосистеми визнається ринком. Тим часом Base та Arbitrum зафіксували приблизно 64,8 мільйона та 62,1 мільйона доларів чистих інвестицій відповідно, що свідчить про те, що деякі L2 мережі все ще підтримують позитивний потік капіталу завдяки стабільній базі розробників та зростанню користувачів. У той же час, такі невеликі екосистеми, як Sui та Hyperliquid, продовжують підтримувати невеликий чистий приплив, що свідчить про їхню здатність залучати капітал у вертикальних сегментах.

Відносно, у Berachain спостерігався чистий відтік капіталу в розмірі до 704 мільйонів доларів, що є найбільшим серед усіх ланцюгів. OP Mainnet і Polygon PoS також зазнали відтоку в 400 мільйонів і 57 мільйонів доларів відповідно, що свідчить про те, що частина капіталу короткостроково перерозподіляється на інші публічні блокчейни або позаблокчейнові ринки. Загалом, структура руху капіталу в квітні показує ознаки відновлення, Ethereum сильно повертається, Sonic різко піднімається, а деякі ранні проекти з гарячими тенденціями стикаються з тиском на перерозподіл капіталу, конкуренція між публічними блокчейнами тихо змінюється.

Аналіз ключових показників біткоїна

Тренд купівель біткоїна в залежності від розміру позицій: великі кошти продовжують чисті покупки, сигнал про відскок чіткий

Нещодавно, під час відновлення ціни біткоїна, великі держателі капіталу явно продемонстрували постійну купівлю:

• Гаманці, які володіють понад 10,000 BTC, мають накопичений бал між 0.9 та 1, що свідчить про майже повний стан чистого купівлі.

• Адреси, що володіють від 1,000 до 10,000 BTC, мають накопичений бал в межах від 0.7 до 0.8, що свідчить про активне нарощування цієї групи.

• Власники від 10 до 1 000 BTC, середні утримувачі, накопичили бали, які зросли до приблизно 0,5, що свідчить про їх перехід від нейтральної позиції до схильності до купівлі.

Це означає, що під час процесу відновлення ціни біткоїна після корекції з середини квітня великі капітали вже першими зайшли на ринок і продовжують накопичувати монети, що сприяє поступовому відновленню довіри до ринку. Такі капітали завжди мають значний вплив на цінову динаміку, а їхня концентрація в позиціях зазвичай розглядається як важливий сигнал для середньострокового та довгострокового зростання.

Чистий приріст UTXO став позитивним, активність у блокчейні біткоїна зросла

Згідно з даними у блокчейні, з 11 квітня чистий приріст UTXO продовжив ставати позитивним, частка зелених стовпців помітно зросла, що свідчить про поступове відновлення активності в мережі, а також про збільшення частоти транзакцій у блокчейні. Тим часом загальна кількість UTXO також почала зростати, що відповідає тенденції зростання ціни біткоїна, що вказує на те, що ринок, можливо, переживає новий цикл зростання або знаходиться на ранній стадії відновлення. Цей показник є важливим орієнтиром для оцінки грошових потоків у блокчейні та участі користувачів, часто вважається провісником для визначення активності ринку та здоров'я у блокчейні.

Варто зазначити, що незважаючи на те, що UTXO в квітні став позитивним, що відображає зростання активності угод у блокчейні, кількість нових адрес не продемонструвала помітного зростання. Протягом квітня кількість нових адрес приблизно залишалася в межах від 300 000 до 350 000 на день, без явних проривів, що свідчить про те, що ця чергова відновлення у блокчейні більше походить від повернення вже існуючих користувачів та підвищення частоти угод, а не від входження нових інвесторів.

Ця структурна особливість свідчить про те, що поточний ринок все ще перебуває на стадії відновлення, що керується існуючими користувачами, а нові користувачі поки не демонструють тенденції до розширення. Незважаючи на те, що показники у блокчейні загалом покращилися, для підтримки більш тривалого зростання цін все ще необхідно постійно стежити за тим, чи збільшиться кількість нових адрес разом із зростанням цін, щоб підтвердити, чи ринок вже вступив у нову стадію "поштовху нових коштів".

Частка адрес для отримання прибутку біткоїнів зросла до 93%, ринкові настрої покращуються

Повертаючись до існуючих користувачів і підвищуючи частоту взаємодії, ринковий настрій також поступово покращується з відновленням цін, що можна додатково спостерігати за зміною пропорції прибуткових адрес. Нещодавно, під час відскоку ціни біткоїна, пропорція адрес, що перебувають у прибутковому стані у блокчейні, також зросла. Цей показник представляє собою частку адрес, у яких поточна ціна монети вища за середню ціну покупки адреси, і може бути використаний для оцінки загального "стану прибутковості утримувачів" на ринку.

Згідно з даними, з середини квітня, коли ціна біткоїна почала зростати, цей показник швидко відновився і наразі досяг 93%. Це означає, що більшість інвесторів повернулися до прибуткового стану, а тиск збитків, викликаний попередніми коригуваннями, швидко зменшується. Ця тенденція зазвичай вказує на те, що ринковий настрій переходить від песимістичного до нейтрального або навіть оптимістичного, що не лише сприяє активізації нового попиту, але й може супроводжуватися частковим фіксуванням прибутків. Якщо ціни продовжать залишатися на високому рівні і сприятимуть подальшому зростанню частки прибуткових адрес, ринок може увійти в початкову стадію нового циклу зростання.

Підсумок тенденцій на ринку

У квітні у блокчейні екосистема продемонструвала диференціацію, Solana впевнено утримує першість за обсягом торгівлі та доходами від Gas, демонструючи потужну силу основного блокчейну; активність Base та Sui зросла, потенціал став очевидним. Ethereum, хоча і має перевагу в притоку капіталу, але активність у блокчейні залишається відносно стабільною; Berachain, Polygon PoS та інші стикаються з тиском витоку капіталу. Загалом, основні блокчейни зміцнюють свої позиції, а конкуренція між новими блокчейнами загострюється.

Згідно з комплексними даними у блокчейні, біткоїн наразі перебуває на ранній стадії структурної відновлення, великі тримачі монет першими зайшли на ринок і продовжують нарощувати свої позиції, ставши важливими двигунами цього підвищення цін. У блокчейні кількість невитрачених транзакцій з середини квітня почала зростати, частота транзакцій і активність у мережі зросли одночасно, що свідчить про відновлення динаміки у блокчейні. Але слід зазначити, що під час квітня кількість нових адрес не збільшилась суттєво, в середньому утримуючи рівень від 300 тисяч до 350 тисяч на день, що означає, що нинішнє відновлення в основному викликане існуючими користувачами, і ще не прийшли нові значні інвестиції.

Водночас, частка прибуткових адресів різко зросла до 93%, що свідчить про те, що більшість інвесторів на ринку повернулися до прибуткового стану, панічні настрої значно зменшилися, а емоційний фон поступово переходить до нейтрального з ухилом у бік підвищення. Якщо ціна та активні показники у блокчейні продовжать зміцнюватися і сприятимуть синхронному зростанню нових користувачів, ринок може очікувати подальшого припливу нових коштів, переходячи до наступного циклу зростання.

Популярні проекти та динаміка токенів

Огляд даних популярних проєктів

LaunchLab

Головна децентралізована біржа екосистеми Solana офіційно запустила платформу випуску токенів LaunchLab 16 квітня, надаючи творцям та розробникам інструменти для випуску токенів та запуску ліквідності у блокчейні з низьким порогом входу та без рецензій. Користувачі можуть випускати токени, використовуючи різні цінові криві та активи для котирування, а також інтегрувати AMM V4 і механізм блокування; творці також можуть продовжувати отримувати 10% від комісії за торгівлю AMM після "випуску" токенів.

Запущений майже два тижні, станом на 28 квітня, платформа LaunchLab створила 25,207 токенів, з яких лише 211 ( успішно залучили кошти та були перенесені до AMM ліквідного пулу, що показує, що поріг успіху досить високий. Пік створення токенів припав на 27 квітня, коли за один день було створено понад 7,500 токенів; в той час як пік випуску токенів припав на 25 і 26 квітня, протягом двох днів загалом було випущено понад 110. Загалом, хоча LaunchLab знизила бар'єр для випуску токенів, успіх проекту все ще сильно залежить від сили команди та визнання на ринку.

Наприклад, 28 квітня на платформі випуску двох основних токенів у блокчейні Solana спостерігається яскравий контраст:

• Pump.fun створив 29,612 токенів, з яких 1,327 успішно завершили, рівень випуску становить 4,5%.

• LaunchLab Raydium створив 4,272 токени, з яких 104 успішно випустилися, що становить 2,4% випуску, що значно нижче, ніж у Pump.fun.

Кількість нових монет, створених Pump.fun, протягом тривалого часу займає більшість частки випуску в у блокчейні Solana, навіть після запуску LaunchLab, її частка все ще залишається на високому рівні. Особливо на початку березня та наприкінці квітня, добовий випуск Pump.fun перевищував 65%, що демонструє, що вона все ще залишається лідером за кількістю випуску та активності користувачів. Хоча LaunchLab пропонує більш гнучку механіку випуску та економічні стимули, з точки зору проникнення та ринкової домінантності, Pump.fun все ще є основною платформою для випуску монет в Solana.

В цілому, LaunchLab як нова платформа для випуску токенів швидко зібрала велику кількість творців і проектів за короткий проміжок часу, продемонструвавши потужну екосистемну привабливість і інноваційну активність у блокчейні. Незважаючи на те, що загальний рівень випуску все ще перебуває на початковій стадії розвитку, платформа досягає