Аналіз взаємозв'язку між ціною Біткойна та політикою Федеральної резервної системи (ФРС)
Останнім часом ринок Біткойн значно коливався. Після публікації даних CPI середини червня ціна на Біткойн на деякий час наблизилася до 70 тисяч доларів. Однак після заяви голови Федеральної резервної системи (ФРС) про те, що ставки не будуть знижені, ціна знову впала нижче 60 тисяч доларів.
Цього року серед трьох основних позитивних факторів для ринку Біткойн, спотовий ETF та халвінг вже реалізовані. Залишається лише ключовий фактор - зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Отже, якщо зниження ставок ФРС відбудеться, до якого рівня може піднятися ціна Біткойн?
Історичний вплив зниження процентних ставок на Біткойн
Федеральна резервна система (ФРС) останній раз знизила процентні ставки в 2020 році, коли відповідно до пандемії ставки були знижені до майже нуля. Далі назад можна згадати про цикл зниження ставок у другій половині 2019 року.
У період з липня по жовтень 2019 року, під час зниження процентних ставок, ціна Біткойна зросла з приблизно 8000 доларів до 10000 доларів, а потім знизилася. Після зниження процентних ставок у березні 2020 року ціна Біткойна не піднялася відразу, а навпаки, почала різко зростати лише наприкінці року, і в кінці року перевищила 30000 доларів.
Доходність облігацій США та ціна Біткойна
Аналізуючи зв'язок між прибутковістю п'ятирічних державних облігацій США та ціною Біткойна, було виявлено, що під час зниження процентних ставок у 2019 році прибутковість облігацій знизилася з 3% до нижче 2%, а ціна Біткойна зросла з понад 3000 доларів до приблизно 10 000 доларів. Однак, коли прибутковість облігацій знову знизилася, ціна Біткойна не одразу різко зросла, а лише через півроку відреагувала значно.
Інфляція та ціна Біткойн
Порівнявши дані про інфляцію (CPI) з ціною Біткойна, виявлено, що наприкінці 2020 року стрімке зростання Біткойна збіглося з періодом значного зростання CPI у США. Це свідчить про те, що інфляція може бути одним з важливих чинників, що впливають на ціну Біткойна.
Вплив реальної процентної ставки
Взаємозв'язок між реальними ставками (номінальні ставки мінус інфляція) та ціною Біткойна є більш значущим. У 2021 році, через різке зростання інфляції та низькі ставки по облігаціях США, реальна прибутковість облігацій США стала від'ємною, що спонукало багато інвестицій шукати альтернативи для захисту від інфляції, в результаті чого ціна Біткойна різко зросла. Після 2022 року, внаслідок агресивного підвищення ставок Федеральною резервною системою (ФРС), реальна прибутковість облігацій США стала позитивною, і ціна Біткойна також різко впала.
Проблема масштабу державних облігацій США
Протягом останніх 5 років обсяг державного боргу США зріс з 22 трильйонів доларів до 34 трильйонів доларів, тоді як темпи зростання ВВП залишалися відносно повільними. У довгостроковій перспективі темпи зростання обсягу державного боргу США навряд чи зможуть постійно перевищувати темпи зростання ВВП. У майбутньому, можливо, знадобиться зниження процентних ставок для контролю за борговим навантаженням, що може знову призвести до зниження реальної прибутковості державного боргу США.
Перспективи майбутнього
Ключовими факторами, що впливають на ціну Біткойна, є реальна прибутковість, співвідношення обсягу державного боргу США до ВВП, а також рівень інфляції. Якщо рівень інфляції залишається високим, то володіння Біткойном може бути розумним вибором.
Зростання обсягу державного боргу США може поставити під загрозу його статус як інвестиційного активу проти інфляції, що може створити можливості для Біткойна. Листопад 2024 року може стати ключовим моментом, оскільки ринок очікує, що до цього часу Федеральна резервна система (ФРС) може почати знижувати процентні ставки, а питання державного боргу може стати центром дебатів на виборах у США.
Якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки до нуля, одночасно зберігаючи поточний рівень інфляції незмінним, ціна Біткойна може подвоїтися до понад 120000 доларів. Але більш реалістичний сценарій полягає в тому, що якщо процентні ставки знизяться до приблизно 2%, ціна Біткойна може досягти близько 80000-100000 доларів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NFTArtisanHQ
· 08-10 02:30
ну що ж, ще один випадок танцю криптовалюти з монетарними парадигмами... чесно кажучи, це схоже на спостереження за створенням готової роботи Дюшана
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropF5Bro
· 08-09 08:20
контроль ринкового тренду вже всі розійшлися, чекайте на Аірдроп, це справжнє
Переглянути оригіналвідповісти на0
BrokeBeans
· 08-08 07:48
Зачекайте, цього року ми точно До місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 08-08 06:27
Прийшло, не граємо більше, все, що нижче 100 тисяч, це дешево.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlVeteran
· 08-08 06:27
Ця стара невдаха знову відчула запах булрану... Не поспішай з All in
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugPullSurvivor
· 08-08 06:20
Справжня чекає на зниження відсоткових ставок, поки не стане лисим.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ser_This_Is_A_Casino
· 08-08 06:18
Ведмедик дурний і слабкий, хто розуміє, той зрозуміє
Політика Федеральної резервної системи (ФРС) та ціна Біткойна: у разі зниження процентних ставок BTC може зрости до 80-100 тисяч доларів.
Аналіз взаємозв'язку між ціною Біткойна та політикою Федеральної резервної системи (ФРС)
Останнім часом ринок Біткойн значно коливався. Після публікації даних CPI середини червня ціна на Біткойн на деякий час наблизилася до 70 тисяч доларів. Однак після заяви голови Федеральної резервної системи (ФРС) про те, що ставки не будуть знижені, ціна знову впала нижче 60 тисяч доларів.
Цього року серед трьох основних позитивних факторів для ринку Біткойн, спотовий ETF та халвінг вже реалізовані. Залишається лише ключовий фактор - зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Отже, якщо зниження ставок ФРС відбудеться, до якого рівня може піднятися ціна Біткойн?
Історичний вплив зниження процентних ставок на Біткойн
Федеральна резервна система (ФРС) останній раз знизила процентні ставки в 2020 році, коли відповідно до пандемії ставки були знижені до майже нуля. Далі назад можна згадати про цикл зниження ставок у другій половині 2019 року.
У період з липня по жовтень 2019 року, під час зниження процентних ставок, ціна Біткойна зросла з приблизно 8000 доларів до 10000 доларів, а потім знизилася. Після зниження процентних ставок у березні 2020 року ціна Біткойна не піднялася відразу, а навпаки, почала різко зростати лише наприкінці року, і в кінці року перевищила 30000 доларів.
Доходність облігацій США та ціна Біткойна
Аналізуючи зв'язок між прибутковістю п'ятирічних державних облігацій США та ціною Біткойна, було виявлено, що під час зниження процентних ставок у 2019 році прибутковість облігацій знизилася з 3% до нижче 2%, а ціна Біткойна зросла з понад 3000 доларів до приблизно 10 000 доларів. Однак, коли прибутковість облігацій знову знизилася, ціна Біткойна не одразу різко зросла, а лише через півроку відреагувала значно.
Інфляція та ціна Біткойн
Порівнявши дані про інфляцію (CPI) з ціною Біткойна, виявлено, що наприкінці 2020 року стрімке зростання Біткойна збіглося з періодом значного зростання CPI у США. Це свідчить про те, що інфляція може бути одним з важливих чинників, що впливають на ціну Біткойна.
Вплив реальної процентної ставки
Взаємозв'язок між реальними ставками (номінальні ставки мінус інфляція) та ціною Біткойна є більш значущим. У 2021 році, через різке зростання інфляції та низькі ставки по облігаціях США, реальна прибутковість облігацій США стала від'ємною, що спонукало багато інвестицій шукати альтернативи для захисту від інфляції, в результаті чого ціна Біткойна різко зросла. Після 2022 року, внаслідок агресивного підвищення ставок Федеральною резервною системою (ФРС), реальна прибутковість облігацій США стала позитивною, і ціна Біткойна також різко впала.
Проблема масштабу державних облігацій США
Протягом останніх 5 років обсяг державного боргу США зріс з 22 трильйонів доларів до 34 трильйонів доларів, тоді як темпи зростання ВВП залишалися відносно повільними. У довгостроковій перспективі темпи зростання обсягу державного боргу США навряд чи зможуть постійно перевищувати темпи зростання ВВП. У майбутньому, можливо, знадобиться зниження процентних ставок для контролю за борговим навантаженням, що може знову призвести до зниження реальної прибутковості державного боргу США.
Перспективи майбутнього
Ключовими факторами, що впливають на ціну Біткойна, є реальна прибутковість, співвідношення обсягу державного боргу США до ВВП, а також рівень інфляції. Якщо рівень інфляції залишається високим, то володіння Біткойном може бути розумним вибором.
Зростання обсягу державного боргу США може поставити під загрозу його статус як інвестиційного активу проти інфляції, що може створити можливості для Біткойна. Листопад 2024 року може стати ключовим моментом, оскільки ринок очікує, що до цього часу Федеральна резервна система (ФРС) може почати знижувати процентні ставки, а питання державного боргу може стати центром дебатів на виборах у США.
Якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки до нуля, одночасно зберігаючи поточний рівень інфляції незмінним, ціна Біткойна може подвоїтися до понад 120000 доларів. Але більш реалістичний сценарій полягає в тому, що якщо процентні ставки знизяться до приблизно 2%, ціна Біткойна може досягти близько 80000-100000 доларів.