Новий шлях фінансів Robinhood у блокчейні: токенізація американських акцій відкриває нову еру глобальних інвестицій
30 червня 2025 року, Канни, Франція. На прес-конференції під назвою "To Catch a Token" генеральний директор відомої фінансово-технологічної компанії оголосив про ряд важливих нововведень: ексклюзивний блокчейн, побудований на основі Arbitrum, токенізована торгівля акціями США, безстрокові ф'ючерси, стейкінг ETH/SOL, випуск приватних акцій, а також інноваційна кредитна картка, яка безпосередньо перетворює кешбек з оффлайн-споживання на криптоактиви. Ці заходи націлені на ядро традиційної фінансової системи, з наміром переформатувати глобальну інвестиційну екосистему. Після оголошення ціни акцій компанії зросли майже на 10%, ринкова капіталізація перевищила 76 мільярдів доларів, що викликало жваву реакцію на криптовалютному ринку та серед інвесторів акцій США.
Від "нульової комісії" до реконструкторів фінансів у блокчейні, ця компанія глибоко інтегрується в глобальну фінансову архітектуру. Це вже не шлях звичайного брокера, а стратегічна трансформація, що охоплює технології, продукти, регулювання та точки входу трафіку. На фоні послаблення криптографічного регулювання урядом США та зростання глобальної токенізації активів ця компанія намагається першою реалізувати повний замкнутий цикл "токенізація американських акцій + приватний капітал + нативний Layer2", створюючи новий порядок, що підтримує цілодобову торгівлю в блокчейні та випуск активів.
Ця стаття буде поділена на три частини, починаючи з траєкторії зростання цієї компанії, поступово розкриваючи, як вона за допомогою технології блокчейн та переваг регулювання перетворилася з "дешевого та зручного" брокера на ключового гравця в хвилі токенізації американських акцій.
Від інновацій з нульовою комісією до початку фінансової екосистеми у блокчейні
У 2013 році двоє аспірантів Стенфордського університету, натхненні рухом "Займіть Уолл-стріт", усвідомили, що в традиційній фінансовій системі існує структурна несправедливість: інституційні інвестори мають привілеї в торгівлі завдяки своїм технологічним і витратним перевагам, тоді як звичайні роздрібні інвестори стикаються з високими комісіями та складними бар'єрами. Сповнені ідеї "фінансової демократії", ці двоє засновників, народжених у 90-х, почали розробляти інноваційний продукт, який точно вразив би больові точки користувачів. У 2015 році цей додаток офіційно запустився і швидко став популярним завдяки безкомісійним послугам з торгівлі цінними паперами без бар'єрів. На етапі раннього тестування понад 50 000 людей записалися на попередню реєстрацію, а до офіційного випуску список очікування перевищив мільйон. До 2018 року кількість зареєстрованих користувачів на платформі досягла 4 мільйонів, що перевищило показники традиційних брокерів з 36-річною історією, знаменуючи прихід ери інтернет-платформ з торгівлі цінними паперами.
З розвитком бізнес-моделей компанія поступово змістила своє позиціонування з "безкоштовної сервісної платформи" на "фінансовий вхід для нового покоління". Станом на перший квартал 2025 року кількість користувачів, які вносять кошти на платформу, досягла 25,8 мільйонів, що на понад 8% більше в порівнянні з попереднім роком; загальні активи клієнтів зросли до 221 мільярда доларів, а середні активи на одного користувача становили 8566 доларів, що стало історичним максимумом. Цей стрибок не лише посилив здатність компанії утримувати активи, а й ставить під знаком питання, що структура користувачів змістилася з "експериментаторів" на "основну масу середнього класу". Варто зазначити, що кількість платних користувачів у першому кварталі 2025 року перевищила 3,2 мільйона, що на 90% більше в порівнянні з попереднім роком, що свідчить про високий рівень проникнення та прив’язаності до активів серед молодих користувачів з високим рівнем доходу.
Проте амбіції компанії далеко не обмежуються "перенесенням активів у блокчейн"; вона намагається побудувати цілу екосистему повного управління активами у блокчейні, просуваючись до позиціонування як "крипто-версії Fidelity" як єдиного платформи. Ще у 2022 році цей стратегічний контур вже почав формуватися. Того року компанія першою запустила безкасовий гаманець, що дозволяє користувачам вільно зберігати та знімати BTC, ETH, а також підключатися до основних DeFi-протоколів; у 2023 році вона ще більше відкрила можливості для витягування активів у блокчейні, зламавши бар’єри централізованих рахунків; у 2024 році вона придбала за 200 мільйонів доларів одну з давніх регульованих бірж у Європі, отримавши більше 50 фінансових ліцензій у Великій Британії, ЄС, Сінгапурі та інших країнах, а також інтегрувала свою глибоку мережу ліквідності, що охоплює понад 5000 установ, і цілодобовий торговий двигун. Ця угода не лише значно скоротила час на отримання відповідності, але й "упакувала" можливості інституційних послуг компанії разом із глобальною регуляторною структурою, проклавши останню милю для її виходу на ринок фінансів у блокчейні.
Від нульової комісії до впровадження криптовалюти, компанія завжди перебуває на передовій індустрії, ці стратегічні зміни також швидко приносять реальні результати. Звіт за перший квартал 2025 року показує, що загальний дохід компанії склав 583 мільйонів доларів, з яких криптовалютний бізнес приніс до 252 мільйонів доларів, що становить 43%, вперше перевищивши опціони (240 мільйонів доларів) та торгівлю акціями (184 мільйони доларів), ставши основним джерелом доходу. Це не лише відображає швидке зростання нових бізнесів, таких як токенізація акцій, але й свідчить про те, що компанія вже початково оволоділа трьома основними можливостями: входом у криптоторгівлю, двигуном ліквідності та замкнутим фінансовим сервісом. Як неодноразово підкреслював її засновник: "Наша кінцева місія не в тому, щоб стати копією Уолл-стріт, а в тому, щоб побудувати основну фінансову систему у блокчейні, до якої можуть отримати доступ усі."
Відкриття нової ери токенізації американських акцій та глобальних інвестицій у блокчейні
30 червня 2025 року на прес-конференції компанія офіційно вивела свою криптостратегію на новий рівень та вперше чітко окреслила своє сегментування ринку та продуктовий портфель. Основна стратегія має європейське спрямування, зосереджена навколо "токенізації акцій США + бессрочних контрактів + All-in-One інвестиційного додатку". У технологічному плані компанія оголосила, що вже понад 200 американських акцій та ETF пройшли токенізацію та були інтегровані у блокчейн через Arbitrum Layer2, що дозволяє користувачам здійснювати 24/5 торгівлю в реальному часі в додатку. Запущено механізм розподілу дивідендів та синхронізації дроблення акцій, щоб гарантувати користувачам справжні права. До кінця року компанія планує розширитися до тисячі базових активів, з метою створення найбільш ліквідного та доступного у світі ринку цінних паперів у блокчейні.
В рамках цієї стратегії компанія повністю оновила свій колишній європейський застосунок до єдиного комплексного інвестиційного платформи. Окрім вже наявних функцій торгівлі криптовалютами, платформа влітку 2025 року запустить торгівлю безстроковими контрактами, забезпечуючи ліквідність та підтримку клірингу за рахунок придбаної європейської біржі. Мобільний UI, розроблений для європейських користувачів, надзвичайно спрощений, функції фіксації прибутку і втрат, а також налаштування важелів виконуються за допомогою повзунків, що суттєво знижує витрати на навчання для непрофесійних користувачів, вперше реалізуючи "токенізацію деривативів для широких мас".
Одночасно компанія відкрила можливість для інвестування в приватні токени перспективних стартапів, таких як SpaceX та OpenAI, які відповідають вимогам користувачі можуть отримати токени в додатку. Ці токени будуть випущені на основі реальної власності у співвідношенні 1:1, стаючи першим шляхом для звичайних користувачів безпосередньо брати участь у приватному капіталі у формі цифрових активів. Цей прорив змінив спочатку доміновану ринкову структуру високими статками інвесторів та установ, сприяючи "приватному рівноправ'ю" в контексті криптовалют. Щоб заохотити участь, компанія також запровадила механізм винагороди "2% бонусу на депозит", намагаючись максимально активувати передову цінність європейського ринку в реформах токенізації.
Окрім Європи, американський ринок як основна база користувачів компанії також отримав роль "поглибленого досвіду у блокчейні" на цій прес-конференції. Першими продуктами стали послуги стейкінгу ETH та SOL, які повністю відкриті на американському ринку, без обмежень на мінімальну суму, а також пропонують 2% винагороду за депозит. Компанія підкреслила, що стейкінг є не лише інструментом отримання прибутку, але й частиною участі користувачів у спільному будівництві мережі. Водночас, AI інвестиційний помічник компанії також офіційно презентовано на прес-конференції. Цей помічник буде надавати пріоритетні послуги платним користувачам, інтегруючи дані у блокчейні, новини про токени, угоди великих китів та фінансові події, генеруючи персоналізовані стратегії та попередження про ризики.
За всім технологічним стеком компанії власна розробка спеціалізованої публічної блокчейн-мережі стала ключовою інфраструктурою. Ця Layer2 публічна блокчейн-мережа, побудована на технологічному стеку Arbitrum, визначена як перша рідна мережа для реальних активів RWA. Її триетапний шлях просування вже визначено: перший етап включає в себе закупівлю акцій США та карбування токенів у співвідношенні 1:1; другий етап передбачає інтеграцію придбаних європейських бірж у торгову систему, щоб забезпечити ліквідність токенізованих активів навіть під час закриття традиційних ринків; третій етап передбачає повне відкриття можливостей самостійного зберігання активів та міжланцюгової міграції, щоб досягти справжнього суверенітету над активами. Компанія повідомила, що ця публічна блокчейн-мережа розпочне тестування наприкінці року та повністю запуститься у 2026 році. Тоді компанія офіційно еволюціонує з традиційної брокерської платформи в ключовий рівень доступу до цифровізації реальних активів у всьому світі.
Виклики регуляторних ризиків та багатовимірної конкуренції
На шляху до глобальної токенізації фінансів компанія стикається з головним викликом – складним і серйозним політичним розривом. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) ще не встановила чіткої та конкретної правової основи для цінних токенів. Головний комплаєнс-офіцер компанії нещодавно на багатьох галузевих форумах зізнався: "Токенізація акцій США, особливо на перетині традиційних нормативних актів щодо цінних паперів та інновацій у блокчейні, все ще має багато невизначеностей і регуляторних ризиків." Компанії, просуваючи токенізацію акцій, ETF та приватного капіталу, потрібно шукати баланс між існуючими законами про цінні папери та новими блокчейн-застосунками, уникаючи регуляторних червоних ліній і просуваючи технологічні інновації. Хоча у 2024 році Палата представників США ухвалила Законопроект про реєстрацію активів RWA та звільнення від комплаєнсу, цей законопроект ще не був винесений на голосування в Сенаті, що у короткостроковій перспективі ускладнює компанії отримання всебічного правового захисту.
Європейський ринок регулювання відносно зрілий, але все ще стикається з викликами. Регламент ЄС про криптоактиви (MiCA) хоча й встановлює рамки для регулювання криптоактивів, проте конкретна класифікація та вимоги до відповідності токенізованих цінних паперів все ще удосконалюються. Компанії повинні не лише справлятись із різницями в регулюванні в різних країнах, але й вирішувати складні питання, пов'язані з міжкордонним KYC/AML, відповідністю інвесторів та податковими звітами, що призводить до високих витрат на відповідність та складності виконання. Високопосадовці компанії зазначили: "Ми працюємо в кількох юрисдикціях по всьому світу, і кожна деталь повинна бути ретельно контролювана, це стосується не лише відповідності, але й є основою для підтримки довіри користувачів."
Конкуренція в галузі також стає все жорсткішою. Один відомий криптобіржа створила повну екосистему за допомогою власного Layer2, інтегруючи гаманці, торгівлю, стейкінг та DeFi протоколи, маючи величезну групу криптоорієнтованих користувачів та активну спільноту розробників; інша біржа тестує невелику кількість токенів американських акцій на у блокчейні Solana, хоча ліквідність ще обмежена, але через дуже низьку затримку приваблює високочастотних трейдерів; дві фінансові технологічні компанії на європейському ринку глибоко працюють через моделі "фінансового супермаркету" та "соціальної торгівлі + ETF симуляції", поєднуючи криптоторгівлю та інвестиційну освіту, стають потужними суперниками цієї компанії у сфері всебічних інвестиційних послуг. Перед обличчям багатовимірної конкуренції компанія повинна не тільки залишатися попереду в технологічному плані, але й будувати непереборні бар'єри через дотримання норм та досвід користувачів.
Компанія наразі побудувала трійну основну конкурентну перевагу. По-перше, як ліцензований брокер з цінними паперами в США, компанія має законні повноваження для випуску та торгівлі цінними паперами, що забезпечує надійний правовий захист для токенізованих цінних паперів. По-друге, придбання європейської біржі принесло більше 50 міжнародних регуляторних ліцензій і підключення до ліквідності понад 5000 інституційних клієнтів, що забезпечує активність і глибину ринку токенів навіть під час закриття традиційних бірж. Нарешті, компанія має десятки мільйонів активних користувачів на місяць, зокрема серед молодого покоління інвесторів, де було створено потужну брендову обізнаність. Інноваційна функція кешбеку з крипто-картки забезпечує безшовне з'єднання між офлайн-споживанням і управлінням активами у блокчейні, створюючи чудовий користувацький досвід без відчуття переходу на блокчейн.
Незважаючи на те, що регуляторна політика залишається неясною, конкуренція в галузі посилюється, а технологічна екосистема фрагментується, існує багато викликів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Robinhood токенізація американських акцій потужний удар створює нову екосистему глобальних інвестицій у блокчейні
Новий шлях фінансів Robinhood у блокчейні: токенізація американських акцій відкриває нову еру глобальних інвестицій
30 червня 2025 року, Канни, Франція. На прес-конференції під назвою "To Catch a Token" генеральний директор відомої фінансово-технологічної компанії оголосив про ряд важливих нововведень: ексклюзивний блокчейн, побудований на основі Arbitrum, токенізована торгівля акціями США, безстрокові ф'ючерси, стейкінг ETH/SOL, випуск приватних акцій, а також інноваційна кредитна картка, яка безпосередньо перетворює кешбек з оффлайн-споживання на криптоактиви. Ці заходи націлені на ядро традиційної фінансової системи, з наміром переформатувати глобальну інвестиційну екосистему. Після оголошення ціни акцій компанії зросли майже на 10%, ринкова капіталізація перевищила 76 мільярдів доларів, що викликало жваву реакцію на криптовалютному ринку та серед інвесторів акцій США.
Від "нульової комісії" до реконструкторів фінансів у блокчейні, ця компанія глибоко інтегрується в глобальну фінансову архітектуру. Це вже не шлях звичайного брокера, а стратегічна трансформація, що охоплює технології, продукти, регулювання та точки входу трафіку. На фоні послаблення криптографічного регулювання урядом США та зростання глобальної токенізації активів ця компанія намагається першою реалізувати повний замкнутий цикл "токенізація американських акцій + приватний капітал + нативний Layer2", створюючи новий порядок, що підтримує цілодобову торгівлю в блокчейні та випуск активів.
Ця стаття буде поділена на три частини, починаючи з траєкторії зростання цієї компанії, поступово розкриваючи, як вона за допомогою технології блокчейн та переваг регулювання перетворилася з "дешевого та зручного" брокера на ключового гравця в хвилі токенізації американських акцій.
Від інновацій з нульовою комісією до початку фінансової екосистеми у блокчейні
У 2013 році двоє аспірантів Стенфордського університету, натхненні рухом "Займіть Уолл-стріт", усвідомили, що в традиційній фінансовій системі існує структурна несправедливість: інституційні інвестори мають привілеї в торгівлі завдяки своїм технологічним і витратним перевагам, тоді як звичайні роздрібні інвестори стикаються з високими комісіями та складними бар'єрами. Сповнені ідеї "фінансової демократії", ці двоє засновників, народжених у 90-х, почали розробляти інноваційний продукт, який точно вразив би больові точки користувачів. У 2015 році цей додаток офіційно запустився і швидко став популярним завдяки безкомісійним послугам з торгівлі цінними паперами без бар'єрів. На етапі раннього тестування понад 50 000 людей записалися на попередню реєстрацію, а до офіційного випуску список очікування перевищив мільйон. До 2018 року кількість зареєстрованих користувачів на платформі досягла 4 мільйонів, що перевищило показники традиційних брокерів з 36-річною історією, знаменуючи прихід ери інтернет-платформ з торгівлі цінними паперами.
З розвитком бізнес-моделей компанія поступово змістила своє позиціонування з "безкоштовної сервісної платформи" на "фінансовий вхід для нового покоління". Станом на перший квартал 2025 року кількість користувачів, які вносять кошти на платформу, досягла 25,8 мільйонів, що на понад 8% більше в порівнянні з попереднім роком; загальні активи клієнтів зросли до 221 мільярда доларів, а середні активи на одного користувача становили 8566 доларів, що стало історичним максимумом. Цей стрибок не лише посилив здатність компанії утримувати активи, а й ставить під знаком питання, що структура користувачів змістилася з "експериментаторів" на "основну масу середнього класу". Варто зазначити, що кількість платних користувачів у першому кварталі 2025 року перевищила 3,2 мільйона, що на 90% більше в порівнянні з попереднім роком, що свідчить про високий рівень проникнення та прив’язаності до активів серед молодих користувачів з високим рівнем доходу.
Проте амбіції компанії далеко не обмежуються "перенесенням активів у блокчейн"; вона намагається побудувати цілу екосистему повного управління активами у блокчейні, просуваючись до позиціонування як "крипто-версії Fidelity" як єдиного платформи. Ще у 2022 році цей стратегічний контур вже почав формуватися. Того року компанія першою запустила безкасовий гаманець, що дозволяє користувачам вільно зберігати та знімати BTC, ETH, а також підключатися до основних DeFi-протоколів; у 2023 році вона ще більше відкрила можливості для витягування активів у блокчейні, зламавши бар’єри централізованих рахунків; у 2024 році вона придбала за 200 мільйонів доларів одну з давніх регульованих бірж у Європі, отримавши більше 50 фінансових ліцензій у Великій Британії, ЄС, Сінгапурі та інших країнах, а також інтегрувала свою глибоку мережу ліквідності, що охоплює понад 5000 установ, і цілодобовий торговий двигун. Ця угода не лише значно скоротила час на отримання відповідності, але й "упакувала" можливості інституційних послуг компанії разом із глобальною регуляторною структурою, проклавши останню милю для її виходу на ринок фінансів у блокчейні.
Від нульової комісії до впровадження криптовалюти, компанія завжди перебуває на передовій індустрії, ці стратегічні зміни також швидко приносять реальні результати. Звіт за перший квартал 2025 року показує, що загальний дохід компанії склав 583 мільйонів доларів, з яких криптовалютний бізнес приніс до 252 мільйонів доларів, що становить 43%, вперше перевищивши опціони (240 мільйонів доларів) та торгівлю акціями (184 мільйони доларів), ставши основним джерелом доходу. Це не лише відображає швидке зростання нових бізнесів, таких як токенізація акцій, але й свідчить про те, що компанія вже початково оволоділа трьома основними можливостями: входом у криптоторгівлю, двигуном ліквідності та замкнутим фінансовим сервісом. Як неодноразово підкреслював її засновник: "Наша кінцева місія не в тому, щоб стати копією Уолл-стріт, а в тому, щоб побудувати основну фінансову систему у блокчейні, до якої можуть отримати доступ усі."
Відкриття нової ери токенізації американських акцій та глобальних інвестицій у блокчейні
30 червня 2025 року на прес-конференції компанія офіційно вивела свою криптостратегію на новий рівень та вперше чітко окреслила своє сегментування ринку та продуктовий портфель. Основна стратегія має європейське спрямування, зосереджена навколо "токенізації акцій США + бессрочних контрактів + All-in-One інвестиційного додатку". У технологічному плані компанія оголосила, що вже понад 200 американських акцій та ETF пройшли токенізацію та були інтегровані у блокчейн через Arbitrum Layer2, що дозволяє користувачам здійснювати 24/5 торгівлю в реальному часі в додатку. Запущено механізм розподілу дивідендів та синхронізації дроблення акцій, щоб гарантувати користувачам справжні права. До кінця року компанія планує розширитися до тисячі базових активів, з метою створення найбільш ліквідного та доступного у світі ринку цінних паперів у блокчейні.
В рамках цієї стратегії компанія повністю оновила свій колишній європейський застосунок до єдиного комплексного інвестиційного платформи. Окрім вже наявних функцій торгівлі криптовалютами, платформа влітку 2025 року запустить торгівлю безстроковими контрактами, забезпечуючи ліквідність та підтримку клірингу за рахунок придбаної європейської біржі. Мобільний UI, розроблений для європейських користувачів, надзвичайно спрощений, функції фіксації прибутку і втрат, а також налаштування важелів виконуються за допомогою повзунків, що суттєво знижує витрати на навчання для непрофесійних користувачів, вперше реалізуючи "токенізацію деривативів для широких мас".
Одночасно компанія відкрила можливість для інвестування в приватні токени перспективних стартапів, таких як SpaceX та OpenAI, які відповідають вимогам користувачі можуть отримати токени в додатку. Ці токени будуть випущені на основі реальної власності у співвідношенні 1:1, стаючи першим шляхом для звичайних користувачів безпосередньо брати участь у приватному капіталі у формі цифрових активів. Цей прорив змінив спочатку доміновану ринкову структуру високими статками інвесторів та установ, сприяючи "приватному рівноправ'ю" в контексті криптовалют. Щоб заохотити участь, компанія також запровадила механізм винагороди "2% бонусу на депозит", намагаючись максимально активувати передову цінність європейського ринку в реформах токенізації.
Окрім Європи, американський ринок як основна база користувачів компанії також отримав роль "поглибленого досвіду у блокчейні" на цій прес-конференції. Першими продуктами стали послуги стейкінгу ETH та SOL, які повністю відкриті на американському ринку, без обмежень на мінімальну суму, а також пропонують 2% винагороду за депозит. Компанія підкреслила, що стейкінг є не лише інструментом отримання прибутку, але й частиною участі користувачів у спільному будівництві мережі. Водночас, AI інвестиційний помічник компанії також офіційно презентовано на прес-конференції. Цей помічник буде надавати пріоритетні послуги платним користувачам, інтегруючи дані у блокчейні, новини про токени, угоди великих китів та фінансові події, генеруючи персоналізовані стратегії та попередження про ризики.
За всім технологічним стеком компанії власна розробка спеціалізованої публічної блокчейн-мережі стала ключовою інфраструктурою. Ця Layer2 публічна блокчейн-мережа, побудована на технологічному стеку Arbitrum, визначена як перша рідна мережа для реальних активів RWA. Її триетапний шлях просування вже визначено: перший етап включає в себе закупівлю акцій США та карбування токенів у співвідношенні 1:1; другий етап передбачає інтеграцію придбаних європейських бірж у торгову систему, щоб забезпечити ліквідність токенізованих активів навіть під час закриття традиційних ринків; третій етап передбачає повне відкриття можливостей самостійного зберігання активів та міжланцюгової міграції, щоб досягти справжнього суверенітету над активами. Компанія повідомила, що ця публічна блокчейн-мережа розпочне тестування наприкінці року та повністю запуститься у 2026 році. Тоді компанія офіційно еволюціонує з традиційної брокерської платформи в ключовий рівень доступу до цифровізації реальних активів у всьому світі.
Виклики регуляторних ризиків та багатовимірної конкуренції
На шляху до глобальної токенізації фінансів компанія стикається з головним викликом – складним і серйозним політичним розривом. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) ще не встановила чіткої та конкретної правової основи для цінних токенів. Головний комплаєнс-офіцер компанії нещодавно на багатьох галузевих форумах зізнався: "Токенізація акцій США, особливо на перетині традиційних нормативних актів щодо цінних паперів та інновацій у блокчейні, все ще має багато невизначеностей і регуляторних ризиків." Компанії, просуваючи токенізацію акцій, ETF та приватного капіталу, потрібно шукати баланс між існуючими законами про цінні папери та новими блокчейн-застосунками, уникаючи регуляторних червоних ліній і просуваючи технологічні інновації. Хоча у 2024 році Палата представників США ухвалила Законопроект про реєстрацію активів RWA та звільнення від комплаєнсу, цей законопроект ще не був винесений на голосування в Сенаті, що у короткостроковій перспективі ускладнює компанії отримання всебічного правового захисту.
Європейський ринок регулювання відносно зрілий, але все ще стикається з викликами. Регламент ЄС про криптоактиви (MiCA) хоча й встановлює рамки для регулювання криптоактивів, проте конкретна класифікація та вимоги до відповідності токенізованих цінних паперів все ще удосконалюються. Компанії повинні не лише справлятись із різницями в регулюванні в різних країнах, але й вирішувати складні питання, пов'язані з міжкордонним KYC/AML, відповідністю інвесторів та податковими звітами, що призводить до високих витрат на відповідність та складності виконання. Високопосадовці компанії зазначили: "Ми працюємо в кількох юрисдикціях по всьому світу, і кожна деталь повинна бути ретельно контролювана, це стосується не лише відповідності, але й є основою для підтримки довіри користувачів."
Конкуренція в галузі також стає все жорсткішою. Один відомий криптобіржа створила повну екосистему за допомогою власного Layer2, інтегруючи гаманці, торгівлю, стейкінг та DeFi протоколи, маючи величезну групу криптоорієнтованих користувачів та активну спільноту розробників; інша біржа тестує невелику кількість токенів американських акцій на у блокчейні Solana, хоча ліквідність ще обмежена, але через дуже низьку затримку приваблює високочастотних трейдерів; дві фінансові технологічні компанії на європейському ринку глибоко працюють через моделі "фінансового супермаркету" та "соціальної торгівлі + ETF симуляції", поєднуючи криптоторгівлю та інвестиційну освіту, стають потужними суперниками цієї компанії у сфері всебічних інвестиційних послуг. Перед обличчям багатовимірної конкуренції компанія повинна не тільки залишатися попереду в технологічному плані, але й будувати непереборні бар'єри через дотримання норм та досвід користувачів.
Компанія наразі побудувала трійну основну конкурентну перевагу. По-перше, як ліцензований брокер з цінними паперами в США, компанія має законні повноваження для випуску та торгівлі цінними паперами, що забезпечує надійний правовий захист для токенізованих цінних паперів. По-друге, придбання європейської біржі принесло більше 50 міжнародних регуляторних ліцензій і підключення до ліквідності понад 5000 інституційних клієнтів, що забезпечує активність і глибину ринку токенів навіть під час закриття традиційних бірж. Нарешті, компанія має десятки мільйонів активних користувачів на місяць, зокрема серед молодого покоління інвесторів, де було створено потужну брендову обізнаність. Інноваційна функція кешбеку з крипто-картки забезпечує безшовне з'єднання між офлайн-споживанням і управлінням активами у блокчейні, створюючи чудовий користувацький досвід без відчуття переходу на блокчейн.
Незважаючи на те, що регуляторна політика залишається неясною, конкуренція в галузі посилюється, а технологічна екосистема фрагментується, існує багато викликів.