Компанії Фінтех часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає доступності для широкої аудиторії.
Запропоноване рішення – це «DeFi муляж»: поєднання зручного фронтенду фінансових технологій із ефективним бекендом DeFi.
Неминучість DeFi Мулет
Залежність фінтехів від застарілих фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні у сфері стабільних монет. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стабільними монетами вирішуються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та запозичення, надаючи миттєве врегулювання, відкритий доступ та глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні кращого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й забезпечує більше ліквідності в ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер надійно управляють мільярдами у кредитах через незмінні, з мінімальним управлінням дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, і
США вивчає можливість створення стратегічного резерву біткойнів.
Ці розробки вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть працювати на основі смарт-гаманців та абстракції облікових записів, що забезпечить користувачам знайомий інтерфейс у стилі Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть запізнілі учасники можуть скористатися існуючими мережевими ефектами без необхідності починати з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, практичніше регулювати користувацькі додатки, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися надійно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не надає переваги конкретним особам або результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевірюваним виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття базується на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Компанії Фінтех часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає доступності для широкої аудиторії.
Запропоноване рішення – це «DeFi муляж»: поєднання зручного фронтенду фінансових технологій із ефективним бекендом DeFi.
Неминучість DeFi Мулет
Залежність фінтехів від застарілих фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні кращого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й забезпечує більше ліквідності в ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер надійно управляють мільярдами у кредитах через незмінні, з мінімальним управлінням дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці розробки вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть працювати на основі смарт-гаманців та абстракції облікових записів, що забезпечить користувачам знайомий інтерфейс у стилі Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть запізнілі учасники можуть скористатися існуючими мережевими ефектами без необхідності починати з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, практичніше регулювати користувацькі додатки, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися надійно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття базується на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.