Фінансова революція, що перевершує час і простір: зростання активів у блокчейні

Після багатьох років роботи в галузі криптовалют, ми часто дивимося на проблеми з унікальної точки зору індустрії. Ця точка зору може змусити нас ігнорувати деякі більш широкі тенденції та можливості.

Наприклад, коли йдеться про токенізацію акцій, багато людей вважають, що це не має жодної цінності. Адже, порівняно з волатильними криптоактивами, денна волатильність акцій становить лише 1-3%, що, здавалося б, позбавляє їх привабливості. Але якщо ми подивимося на це з іншого боку: можливо, не криптовалюта потребує акцій, а акції потребують криптотехнологій?

Уявіть собі, що ви генеральний директор компанії, яка повинна стати публічною, і перед вами стоять два вибори: один — це традиційний фондовий ринок, який працює 7-8 годин на день, закритий у вихідні та святкові дні, доступний лише для певних регіонів. Інший — це криптовалютний ринок, який працює цілодобово і орієнтований на глобальний рівень. Який з них ви виберете?

Більш того, якщо ваші токени акцій не лише можна торгувати, але й використовувати для застави та кредитування в DeFi-протоколах, а також упаковувати в різні дохідні продукти, це принесе величезну ліквідність і можливості використання. Для публічних компаній така цілодобова, безкордонна торгівля має нездоланну привабливість.

Хоча раніше були спроби токенізації акцій, жодна з них не досягла успіху. Сьогодні ситуація змінилася: крипторинок поступово зріє, політичне середовище стає дружнім, а традиційні фінансові гіганти також починають входити на ринок. Це створює сприятливі умови для токенізації акцій.

Наразі цю тенденцію просувають головним чином два типи установ: по-перше, нові фінансові технологічні компанії, такі як відомий онлайн-брокер і основні криптовалютні біржі; по-друге, традиційні фінансові гіганти, включаючи найбільші у світі компанії з управління активами та провідні інвестиційні банки. Останні володіють величезними фінансовими ресурсами, можливостями виходу на біржу та інституційними клієнтами, їхня участь матиме далекосяжні наслідки.

Для цих фінансових гігантів технологія блокчейн надає унікальну можливість зайняти домінуючу позицію на нових ринках. Перемістивши традиційні акції у блокчейні, вони можуть створити спеціалізований блокчейн, запустити інноваційні фінансові продукти, побудувати власну торгову платформу, таким чином отримавши більше прав на ціноутворення та частки ринку.

У фінансах у блокчейні є очевидні переваги в порівнянні з традиційними фінансами: цілодобова торгівля без кордонів, надзвичайно низькі витрати на облік та розрахунки, миттєві розрахунки тощо. За оцінками, капітальна ефективність фінансів у блокчейні може бути в 27 разів вищою, ніж у традиційних фінансах. Це величезне підвищення ефективності є основною причиною, чому фінансові гіганти активно займаються цим напрямком.

Ми можемо назвати цю тенденцію "суперпросторовим активним рухом". Він не тільки включає токенізацію акцій, але також охоплює стейблкоїни фіатних валют, токени облігацій та інші активи. Цей рух будує глобальну, невпинну паралельну фінансову всесвіт.

Звичайно, цей процес все ще стикається з багатьма викликами, такими як неповні права токенів, недостатня ліквідність, невизначеність регулювання тощо. Але з приходом більшої кількості фінансів та установ ці проблеми, ймовірно, поступово будуть вирішені.

Для працівників криптоіндустрії ця зміна принесла нові можливості. Основні публічні блокчейни, такі як Ethereum та Solana, які підтримують смарт-контракти, можуть отримати вигоду. Існуючі провідні DeFi протоколи також можуть розширити свої сфери застосування. У той же час, нові фінансові протоколи, що спеціалізуються на токенах акцій, також можуть з'явитися.

У порівнянні, малі криптовалюти, які не мають практичного застосування, можуть поступово втрачати ринок. А біткоїн як цифрове золото все ще буде ціннісним якорем у блокчейні фінансового світу.

Ця надчасова рух активів змінює фінансовий ландшафт. Як учасники галузі, ми повинні розглянути, як скористатися цією хвилею можливостей і зайняти своє місце у новому світі фінансів у блокчейні.