Вплив геополітичних подій на ціну Біткойн: аналіз цінової траєкторії за п'ять років
В останні роки у світі сталося кілька серйозних геополітичних конфліктів, які значно вплинули на ціну Біткойна. У цій статті буде детально проаналізовано, як основні війни та конфлікти за останні п'ять років вплинули на динаміку цін Біткойна, а також шлях відновлення крипторинку після конфліктів.
Російсько-український конфлікт: вододіл для Біткойна
Ринкові коливання на початку конфлікту
24 лютого 2022 року розпочався повномасштабний конфлікт між Росією та Україною. Ринок припустив, що російські кошти можуть перейти в криптовалюту, ціна Біткойна на деякий час зросла на 20%, перевищивши 45 тисяч доларів. Водночас повідомлялося, що російські олігархи намагаються перевести заморожені активи через Біткойн, що, здається, підтверджує цінність криптовалюти в кризових ситуаціях.
Однак у довгостроковій перспективі, у зв'язку з тим, що війна підвищила ціни на енергоносії в Європі та змусила Федеральну резервну систему США різко підвищити процентні ставки, Біткойн у 2022 році зазнав 65%-го падіння. Хоча це падіння не можна повністю віднести на рахунок війни, геополітична невизначеність, безумовно, посилила песимістичні настрої на ринку.
Цікаво, що тривалість війни, навпаки, надала нову підтримку наративу для Біткойн. Уряд України зібрав значні пожертвування через криптовалюту, підкреслюючи унікальну цінність цифрових монет у випадках обмежень традиційного фінансування. Водночас, стикаючись із західними санкціями, Росія також частково звернулася до криптовалюти, що ще більше посилило позицію Біткойн як альтернативного фінансового інструменту.
Варто зазначити, що Біткойн 2022 року став більшою, сильнішою та більш прийнятною для інституційних інвесторів класом активів, що контрастує з ситуацією 2014 року, коли Біткойн опинився в тривалій ведмежій ринку після вторгнення Росії в Україну.
Ізраїльсько-газська конфлікт: випробування стійкості ринку
Короткостроковий удар і швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем та Газою. 11 жовтня Біткойн впав нижче 27000 доларів, досягнувши нового мінімуму з вересня. Аналітики загалом пов'язують це з негативним впливом конфлікту в Близькому Сході на інвесторські настрої. Проте варто зазначити, що з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем: зрілість ринку
Протягом конфлікту між Іраном та Ізраїлем у квітні 2024 року коливання Біткойна помітно зменшилося. У день ракетної атаки волатильність Біткойна становила лише ±3%, що значно нижче рівня під час початку війни між Росією та Україною у 2022 році. Участь інституційних інвесторів, така як високий обсяг торгівлі спотовими ETF, певною мірою зменшила ринкову волатильність.
У червні 2025 року, після авіаударів Ізраїлю по Ірану, Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів протягом 24 годин, а ефір знизився на 8,2%. Незважаючи на падіння, ця знижка залишається контрольованою у порівнянні з серйозністю події, що демонструє стійкість ринку.
Проте, індекс геополітичних ризиків (GPR) показує, що поточний рівень ризику зростає і становить приблизно 158. Цей індекс зазвичай досягає максимуму під час значних міжнародних криз, а його зростання означає, що світова економіка стикається з більшими ризиками спаду.
Кінець війни: вікно спостереження капіталістичної логіки
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим часом для спостереження за капіталістичною логікою. Наприклад, після закінчення війни в Нагірному Карабаху в листопаді 2020 року Біткойн майже зріс вдвічі за 30 днів. Це переважно пов'язано з тим, що цей конфлікт не змінив глобальне середовище м'якої монетарної політики. У порівнянні, у березні 2022 року під час переговорів між Росією та Україною очікування підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою вдарило по довірі на ринку, що призвело до зниження Біткойна на 12%.
11 листопада 2023 року, в день тимчасового припинення вогню між Палестиною та Ізраїлем, ринок крипто деривативів зазнав масового ліквідації. Премія на Біткойн на єгипетських позабіржових ринках помітно знизилася, що відображає зниження попиту в районах конфлікту. 15 січня 2025 року, після досягнення угоди про припинення вогню між Ізраїлем та ХАМАС, ціна Біткойн знову перевищила 100 тисяч доларів, а потім знизилася. Ці події спонукали ринок знову оцінити захисні властивості Біткойн.
Вхід в епоху установ
Хоча безпосередній вплив масових конфліктів на ціну Біткойна, здавалося б, зменшується, але цінність цифрових активів у спеціальних ситуаціях все ще зростає. Наприклад, криптодонати, отримані урядом України, становлять 6,5% його ранньої міжнародної допомоги; у Газі використовують Біткойн-майнери для підтримання мережі зв'язку; деякі країни використовують криптотехнології для обходу санкцій тощо. Ці маргінальні застосування формують іншу екосистему, яка паралельна з основними фінансовими ринками.
На даний момент крипторинок вже сформував досить зрілий механізм реагування на війни, включаючи увагу до цін на нафту, індексу страху VIX та інших показників опціонних контрактів. Дані показують, що менше 5% з避险资金, викликаних геополітичними конфліктами, зрештою потрапляють у криптоіндустрію, і цей показник може ще більше знизитися в епоху ETF.
Справжня точка перелому на ринку часто пов'язана з монетарною політикою. Коли Федеральна резервна система відкриває канал для зниження процентних ставок, підписання мирної угоди може стати каталізатором для притоку капіталу. Однак, якщо війна призведе до розриву енергетичних ланцюгів постачання, навіть якщо конфлікт закінчиться, ризик стагфляції все ще може стримувати результати крипторинку.
Модель відновлення крипторинку після війни
З огляду на завершені конфлікти, просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик, підвищує ризикові уподобання інвесторів, що є вигідним для цінових показників таких активів, як Біткойн. Якщо Біткойн продемонструє хорошу стійкість до ризиків під час війни, це може привабити більше інституційних інвесторів до збільшення своїх вкладень.
Висновок
З розвитком технологій та вдосконаленням регулювання Біткойн та інші криптовалюти мають перспективу відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з викликами та коливаннями, їхнє місце як важливого фінансового інструменту цифрової епохи вже починає закріплюватися. У цю епоху невизначеності цифрові активи переосмислюють наше розуміння грошей, зберігання вартості та фінансових систем. Незважаючи на те, що попереду багато викликів, історичне значення та потенційна цінність цієї трансформації не можуть бути ігноровані.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Ser_APY_2000
· 08-12 01:31
Накопичення монет党狂喜 就这几年每次打仗都 великий памп
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWaster
· 08-11 02:35
Торгівля криптовалютою, це війна і паніка! Ті, хто розуміє, знають.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SandwichHunter
· 08-11 02:23
великий дамп що таке, бачив багато
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiVeteran
· 08-11 02:21
Багатії потайки купують просадку, невдахи, швидше прокидайтеся
П'ятирічний аналіз: вплив геополітичних конфліктів на ціну Біткойна
Вплив геополітичних подій на ціну Біткойн: аналіз цінової траєкторії за п'ять років
В останні роки у світі сталося кілька серйозних геополітичних конфліктів, які значно вплинули на ціну Біткойна. У цій статті буде детально проаналізовано, як основні війни та конфлікти за останні п'ять років вплинули на динаміку цін Біткойна, а також шлях відновлення крипторинку після конфліктів.
Російсько-український конфлікт: вододіл для Біткойна
Ринкові коливання на початку конфлікту
24 лютого 2022 року розпочався повномасштабний конфлікт між Росією та Україною. Ринок припустив, що російські кошти можуть перейти в криптовалюту, ціна Біткойна на деякий час зросла на 20%, перевищивши 45 тисяч доларів. Водночас повідомлялося, що російські олігархи намагаються перевести заморожені активи через Біткойн, що, здається, підтверджує цінність криптовалюти в кризових ситуаціях.
Однак у довгостроковій перспективі, у зв'язку з тим, що війна підвищила ціни на енергоносії в Європі та змусила Федеральну резервну систему США різко підвищити процентні ставки, Біткойн у 2022 році зазнав 65%-го падіння. Хоча це падіння не можна повністю віднести на рахунок війни, геополітична невизначеність, безумовно, посилила песимістичні настрої на ринку.
Цікаво, що тривалість війни, навпаки, надала нову підтримку наративу для Біткойн. Уряд України зібрав значні пожертвування через криптовалюту, підкреслюючи унікальну цінність цифрових монет у випадках обмежень традиційного фінансування. Водночас, стикаючись із західними санкціями, Росія також частково звернулася до криптовалюти, що ще більше посилило позицію Біткойн як альтернативного фінансового інструменту.
Варто зазначити, що Біткойн 2022 року став більшою, сильнішою та більш прийнятною для інституційних інвесторів класом активів, що контрастує з ситуацією 2014 року, коли Біткойн опинився в тривалій ведмежій ринку після вторгнення Росії в Україну.
Ізраїльсько-газська конфлікт: випробування стійкості ринку
Короткостроковий удар і швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем та Газою. 11 жовтня Біткойн впав нижче 27000 доларів, досягнувши нового мінімуму з вересня. Аналітики загалом пов'язують це з негативним впливом конфлікту в Близькому Сході на інвесторські настрої. Проте варто зазначити, що з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем: зрілість ринку
Протягом конфлікту між Іраном та Ізраїлем у квітні 2024 року коливання Біткойна помітно зменшилося. У день ракетної атаки волатильність Біткойна становила лише ±3%, що значно нижче рівня під час початку війни між Росією та Україною у 2022 році. Участь інституційних інвесторів, така як високий обсяг торгівлі спотовими ETF, певною мірою зменшила ринкову волатильність.
У червні 2025 року, після авіаударів Ізраїлю по Ірану, Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів протягом 24 годин, а ефір знизився на 8,2%. Незважаючи на падіння, ця знижка залишається контрольованою у порівнянні з серйозністю події, що демонструє стійкість ринку.
Проте, індекс геополітичних ризиків (GPR) показує, що поточний рівень ризику зростає і становить приблизно 158. Цей індекс зазвичай досягає максимуму під час значних міжнародних криз, а його зростання означає, що світова економіка стикається з більшими ризиками спаду.
Кінець війни: вікно спостереження капіталістичної логіки
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим часом для спостереження за капіталістичною логікою. Наприклад, після закінчення війни в Нагірному Карабаху в листопаді 2020 року Біткойн майже зріс вдвічі за 30 днів. Це переважно пов'язано з тим, що цей конфлікт не змінив глобальне середовище м'якої монетарної політики. У порівнянні, у березні 2022 року під час переговорів між Росією та Україною очікування підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою вдарило по довірі на ринку, що призвело до зниження Біткойна на 12%.
11 листопада 2023 року, в день тимчасового припинення вогню між Палестиною та Ізраїлем, ринок крипто деривативів зазнав масового ліквідації. Премія на Біткойн на єгипетських позабіржових ринках помітно знизилася, що відображає зниження попиту в районах конфлікту. 15 січня 2025 року, після досягнення угоди про припинення вогню між Ізраїлем та ХАМАС, ціна Біткойн знову перевищила 100 тисяч доларів, а потім знизилася. Ці події спонукали ринок знову оцінити захисні властивості Біткойн.
Вхід в епоху установ
Хоча безпосередній вплив масових конфліктів на ціну Біткойна, здавалося б, зменшується, але цінність цифрових активів у спеціальних ситуаціях все ще зростає. Наприклад, криптодонати, отримані урядом України, становлять 6,5% його ранньої міжнародної допомоги; у Газі використовують Біткойн-майнери для підтримання мережі зв'язку; деякі країни використовують криптотехнології для обходу санкцій тощо. Ці маргінальні застосування формують іншу екосистему, яка паралельна з основними фінансовими ринками.
На даний момент крипторинок вже сформував досить зрілий механізм реагування на війни, включаючи увагу до цін на нафту, індексу страху VIX та інших показників опціонних контрактів. Дані показують, що менше 5% з避险资金, викликаних геополітичними конфліктами, зрештою потрапляють у криптоіндустрію, і цей показник може ще більше знизитися в епоху ETF.
Справжня точка перелому на ринку часто пов'язана з монетарною політикою. Коли Федеральна резервна система відкриває канал для зниження процентних ставок, підписання мирної угоди може стати каталізатором для притоку капіталу. Однак, якщо війна призведе до розриву енергетичних ланцюгів постачання, навіть якщо конфлікт закінчиться, ризик стагфляції все ще може стримувати результати крипторинку.
Модель відновлення крипторинку після війни
З огляду на завершені конфлікти, просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик, підвищує ризикові уподобання інвесторів, що є вигідним для цінових показників таких активів, як Біткойн. Якщо Біткойн продемонструє хорошу стійкість до ризиків під час війни, це може привабити більше інституційних інвесторів до збільшення своїх вкладень.
Висновок
З розвитком технологій та вдосконаленням регулювання Біткойн та інші криптовалюти мають перспективу відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з викликами та коливаннями, їхнє місце як важливого фінансового інструменту цифрової епохи вже починає закріплюватися. У цю епоху невизначеності цифрові активи переосмислюють наше розуміння грошей, зберігання вартості та фінансових систем. Незважаючи на те, що попереду багато викликів, історичне значення та потенційна цінність цієї трансформації не можуть бути ігноровані.