Незалежно від того, чи це кількісний підхід, чи суб'єктивний, спочатку потрібно розглянути "чи може це відповідати основній логіці поточного ринку", а не просто дивитися на минулі результати.
Суб'єктивні трейдери отримують свої "високі доходи" переважно завдяки удачі в певному циклі ринку (наприклад, якщо вони встигли купити певну монету, коли вона подвоїлася), а не через відтворювані навички. Вони зосереджуються лише на "вдалих угодах", забуваючи про "10 пропущених можливостей" або "5 невдалих інвестицій", що призводить до значно завищених очікувань, на відміну від квантового трейдингу, який має чіткі правила стоп-лоссу та управління капіталом.
Інша причина "суб'єктивні трейдери першими підпадають під скорочення в умовах поганого ринку" полягає в тому, що суб'єктивний "коефіцієнт витрат і прибутків" є найнижчим. Квантові команди принаймні можуть запропонувати "логіку стратегії, що підлягає відстеженню", тоді як посередні суб'єктивні трейдери не можуть стабільно отримувати прибуток і займають капітал та управлінські витрати, що робить їх очевидним вибором для бізнесмена, щоб "знизити витрати".
Давайте ще раз поговоримо про стратегію Основним джерелом прибутку арбітражу за ставками на капітал (наприклад, коли в довгих і коротких позиціях постійних контрактів існує дисбаланс, отримуючи субсидії за ставками) є "односторонній настрій" ринку — під час бичачого ринку багато довгих позицій, короткострокові можуть отримати високі ставки; під час ведмежого ринку багато коротких позицій, довгі можуть отримати ставки. 24 рік стане роком прибутку, оскільки минулого року була чітка тенденція на ринку, велика розбіжність між довгими та короткими позиціями, ставки високі; на початку 25 року, після досягнення піку ринку, розпочнеться корекція, розбіжність між довгими та короткими позиціями зменшиться, ставки природно знизяться.
Все більше установ використовують великі кошти для реалізації таких стратегій — «шортова сторона» (або «лонгова сторона») безперервних контрактів швидко заповнюється, після досягнення балансу попиту і пропозиції ставки значно знижуються, навіть можуть з'явитися «негативні ставки», і навіть малі капітали не можуть заробити багато. Лише в разі нової тенденції, яка знову порушить баланс між короткими і довгими позиціями, ставки можуть зрости, а стратегія матиме простір для прибутку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Незалежно від того, чи це кількісний підхід, чи суб'єктивний, спочатку потрібно розглянути "чи може це відповідати основній логіці поточного ринку", а не просто дивитися на минулі результати.
Суб'єктивні трейдери отримують свої "високі доходи" переважно завдяки удачі в певному циклі ринку (наприклад, якщо вони встигли купити певну монету, коли вона подвоїлася), а не через відтворювані навички. Вони зосереджуються лише на "вдалих угодах", забуваючи про "10 пропущених можливостей" або "5 невдалих інвестицій", що призводить до значно завищених очікувань, на відміну від квантового трейдингу, який має чіткі правила стоп-лоссу та управління капіталом.
Інша причина "суб'єктивні трейдери першими підпадають під скорочення в умовах поганого ринку" полягає в тому, що суб'єктивний "коефіцієнт витрат і прибутків" є найнижчим. Квантові команди принаймні можуть запропонувати "логіку стратегії, що підлягає відстеженню", тоді як посередні суб'єктивні трейдери не можуть стабільно отримувати прибуток і займають капітал та управлінські витрати, що робить їх очевидним вибором для бізнесмена, щоб "знизити витрати".
Давайте ще раз поговоримо про стратегію
Основним джерелом прибутку арбітражу за ставками на капітал (наприклад, коли в довгих і коротких позиціях постійних контрактів існує дисбаланс, отримуючи субсидії за ставками) є "односторонній настрій" ринку — під час бичачого ринку багато довгих позицій, короткострокові можуть отримати високі ставки; під час ведмежого ринку багато коротких позицій, довгі можуть отримати ставки. 24 рік стане роком прибутку, оскільки минулого року була чітка тенденція на ринку, велика розбіжність між довгими та короткими позиціями, ставки високі; на початку 25 року, після досягнення піку ринку, розпочнеться корекція, розбіжність між довгими та короткими позиціями зменшиться, ставки природно знизяться.
Все більше установ використовують великі кошти для реалізації таких стратегій — «шортова сторона» (або «лонгова сторона») безперервних контрактів швидко заповнюється, після досягнення балансу попиту і пропозиції ставки значно знижуються, навіть можуть з'явитися «негативні ставки», і навіть малі капітали не можуть заробити багато. Лише в разі нової тенденції, яка знову порушить баланс між короткими і довгими позиціями, ставки можуть зрости, а стратегія матиме простір для прибутку.